水杨酸甲脂有限强的类似鹿蹄草的气味，用作香料时，常常作为医药制剂的中腔药与涂剂等的赋香剂，在一般香精中，例如檞树等香料的调合当中也有一些应用，其他如口香糖、漱口水等等口中含用药物也有应用。水杨酸甲酯也可以用作溶剂
以及中间体，用于制造杀虫剂、杀菌剂、香料、涂料、化妆品油墨以及纤维助染剂等等。
水杨酸甲酯与氨水反应而生成水杨酰胺，用于解热止痛药乙基水杨胺的生产方面，水杨酰胺本身就是一种解热镇痛药。水杨酸甲酯经过乙酰化可以得到乙酰水杨酸甲酯。将水杨酸甲酯以及乙酐投入反应锅内之后，搅拌下加入硫酸，反应的温度
不能够超过60℃，约1小时，反应毕，将反应物倒入冰水中然后析出结晶，过滤、水洗、干燥，所以得名为乙酰水杨酸甲酯。乙酰水杨酸经过环合可以制取4-羟基香豆素。水杨酸甲酯作为医药还可以用作外用发赤剂。
水杨酸甲脂常作为医药制剂中口腔药与涂剂等的赋香剂，在一般香精中，例如榭树等香料的调和中也有应用，其他如口香糖、漱口水等11种含用药物也有应用。还用作溶剂和医药杀虫剂、杀菌剂等中间体。